随着影像诊断需求的日益增长，MRI设备凭借其在医学成像上的卓越能力，市场规模持续扩大，MRI谱仪线圈市场也随着下游发展而快速成长。据华医研究院预测，作为MRI设备的核心部件，射频线圈2023年市场规模预计为21.08亿元，至2030年有望达到35.47亿元，梯度线圈2023年市场规模预计为3.18亿元，至2030年有望达到7.03亿元。
01
谱仪线圈概述
MRI谱仪被称作磁共振设备的"大脑"，是射频和梯度系统的控制中心，负责磁共振成像信号的激发、编码、采集和重建等任务，其性能对MRI系统的成像功能与成像质量起着决定性的作用。
图1.MRI谱仪的工作流程（资料来源：公开资料整理）。
在MRI设备中，线圈是用于发射和接收射频信号的重要组件，其设计和配置对MRI图像的质量和成像速度有重要影响。根据功能，MRI线圈可以被分为射频线圈和梯度线圈两类。
射频线圈是负责发射和接收射频信号的部件，具体作用包括发射特定频率的射频脉冲、检测射频脉冲停止后氢原子核返回平衡状态时释放的射频信号、与梯度线圈协同工作以确定接收到的MR信号的精确空间位置等。
图2.部分MRI射频线圈示例（资料来源：辰光医疗、华医研究院整理）。
梯度线圈是磁共振成像系统中用于产生梯度磁场的重要组件，由X、Y、Z三个方向的线圈组成，每组线圈都由一个独立的功率放大器驱动，产生沿着各自方向变化的梯度场，它们通常安装在磁体中心位置，即磁体孔内，产生相对于主磁场较小但可变化的磁场，以应对不同的扫描需求。梯度线圈的设计必须能够线性变化，并叠加在主磁场上，以实现MRI信号的空间定位编码。
图3.梯度线圈结构图示（资料来源：公开资料整理）。
02
谱仪线圈市场分析
产业链分析
MRI产业链上游包括设备的核心部件及原材料，如超导磁体、射频系统、梯度系统、谱仪系统等，是产业链中最为关键的环节。目前为止，国外供应商在核心部件市场中占据主导地位，如英国牛津、德国布鲁克、日本三菱等企业，国内供应商则有辰光医疗、宁波建信等，主要布局线圈和超导磁体的生产。
中游企业将上游提供的核心部件和原材料进行整合和组装，生产出完整的MRI设备，并通过软件开发、系统集成测试等环节，保证设备的性能和稳定性。此外，部分中游企业也具备一定的研发能力，可以自行研发和制造设备核心部件，如谱仪、超导磁体等。
MRI产业链的下游包括各类医疗机构和专业公共卫生机构，如医院、基层医疗卫生机构、专业公共卫生机构、体检中心、独立医学影像中心等。
图4.MRI整机产业链一览（资料来源：公开资料整理）。
在线圈产业链中，上游企业主要负责完成原材料的供应和预处理，具体包括铜线、绝缘材料、磁性材料等原材料的供应。中游企业完成产品的制造和组装，将上游的原材料加工成各种类型的线圈产品，如电磁线圈、变压器线圈等，代表企业包括Tesla Engineering、Bruker BioSpin、Magnetica等海外企业，以及辰光医疗、宁波健信、特深电气等国产品牌。下游企业则包括电子产品制造商、医疗设备生产商等企业，负责将线圈集成到终端产品中并销售。
图5.MRI线圈产业链一览（资料来源：公开资料整理）。
MRI谱仪的上游主要是核心部件的研发，中游企业将上游核心部件和技术进行系统集成，形成完整的谱仪产品，下游则为MRI设备生产厂商。目前，由于MRI谱仪的研发和组装难度较低，大部分MRI整机企业已经掌握核心技术，且谱仪产品对外销售的定价不高，盈利能力较弱。目前MRI设备通用的谱仪通常由中游制造企业自行完成研发、零部件采购、生产和配备。
市场格局
根据灼识咨询统计，我国国内MRI设备市场规模于2020年达到89.2亿元，截至2022年，我国国内MRI设备市场规模为118亿元，预计2030年有望达到244.2亿元，2020-2030年CAGR约为10.6%，增速明显高于全球市场。
图6.2020-2030E MRI设备市场规模（亿元，资料来源：灼识咨询）。
我国MRI市场保有量呈快速增长态势，年复合增幅预计维持15%。中国MRI设备市场保有量近年来一直保持快速增长态势，2015-2020年中国MRI设备保有量复合增长率为15.6%。其中，2020年MRI市场保有量为17751台，同比增长15.2%。随着近年来医疗卫生事业和医疗技术的不断发展，高新技术的不断采用，以及MRI设备本身技术的发展，一大批老产品退役，促使MRI设备市场需求快速增长。预测未来三年中国MRI设备年均增幅将维持在15%左右，到2023年中国MRI市场保有量将达27493台。
图7.2020-2030E MRI设备市场保有量（台，资料来源：中国医学装备协会）。
国内MRI设备人均保有量低，市场潜力较大。虽然我国MRI设备保有量长期以较快速度增长，但根据中国医学装备协会及OECD数据，截至2020年，我国MRI设备保有量为1.71万台，每百万人MRI设备人均保有量约为7台，而同期日本每百万人MRI设备人均保有量约为57.4台，韩国和美国的每百万人MRI设备人均保有量均超过34台，日韩美保有量均值为每百万人42.1台。美国和中国在MRI设备保有量上的巨大差异主要源于医疗文化和支付体系的不同。美国的医疗文化强调证据和标准化程序，医生遵循“宁多勿少”的原则，以避免遗漏诊断线索，并受到来自患者、法律、同行和医院管理层的压力，因此倾向于进行更多的检查和治疗。与此同时，美国的医疗保险体系复杂且覆盖面广，私人保险和政府保险（如Medicare和Medicaid）通常会为大多数检查买单，这在一定程度上削弱了对检查必要性的考量，且医生的收入部分与服务数量挂钩，进一步鼓励了防御性医疗行为。相比之下，中国的医保系统覆盖范围和深度有限，尤其是对于昂贵的检查项目，患者需要承担较高的自费比例，这使得医生在推荐检查时更为谨慎。此外，中国的医保报销制度对检查的必要性要求较高，也在一定程度上减少了防御性医疗的发生。随着经济的发展，假设我国市场人均保有量能达到美日韩水平，设备保有量将超过6.4万台。未来MRI设备市场具备巨大的增长潜力。
图8.2020年中国、日本、韩国、美国MRI每百万人保有量（资料来源：中国医学装备协会、OECD）。
2020年，1.5T MRI市场中联影医疗占据25.4%的市场份额位于第一，通用电气占18.8%，西门子占17.6%，飞利浦占11.4%。3.0T及以上设备中，西门子占36.2%位于第一，通用电气占24%，飞利浦医疗占22%，联影医疗占17.1%。
图9.2020年国内增量MRI设备竞争格局（资料来源：中国医学装备协会、OECD）。
MRI线圈的供应分为整机企业自研自产和上游采购两种途径。GE、飞利浦、西门子等较大的MRI设备生产企业具备自研线圈的实力，通常采取自研与对外采购相结合的方式解决线圈的供应，大部分整机厂商仍采取向上游采购的途径。MRI谱仪大多由MRI设备企业自研自产，形成产业闭环，也不对外提供相关的核心技术，市场整合度较低，没有明确的市场竞争格局。目前，MRI设备的线圈供应商主要有Bruker、Tesla等海外企业，以及辰光医疗、宁波健信、特深电气、众志医疗等国内企业。
03
市场规模预测
每年新增装机的MRI系统必须配置一定数量的线圈才可以在临床使用，同时，已经投入使用的射频线圈因老化、损坏或升级等原因，会以一定频率换新，因此，线圈市场的增长可以分MRI存量市场和增量市场来看。
增量假设：
假设平均每台MRI设备进入市场时标准配置的标准射频线圈数量为8个，特殊射频线圈的数量为5个。假设已经投入使用的MRI系统中射频线圈的更换周期为6年。梯度线圈与MRI设备寿命相同，且每台MRI设备通常配备一套梯度线圈。
价格假设：
假设我国射频线圈市场中，标准射频线圈单价为6万元，2027年以后逐渐下降，特殊射频线圈单价为7万元，2030年前保持稳定水平。梯度线圈单价为20万元，2030年前保持稳定水平。
结合以上假设计算，我国MRI射频线圈市场2023年市场规模预计为21.08亿元，到2030年市场规模预计增长到35.47亿元，CAGR预计为7.72%。2023年我国梯度线圈市场规模预计为3.18亿元，到2030年预计增长至7.03亿元，CAGR预计为12%。
图10.2023E-2030E国内线圈市场规模预测数据（资料来源：华医研究院）。
图11. 2023E-2030E国内线圈市场规模预测图示（资料来源：华医研究院）。
04
总结
随着下游MRI设备市场的扩大，谱仪线圈市场预计在未来几年保持较为显著的增长。由于国内企业近年来加码技术创新，加速追赶龙头企业，整机市场的国产替代趋势逐渐显现，上游供应商的竞争格局极有可能随之转变。同时，在疫情和影像技术迭代等市场趋势的冲击下，新兴成像技术竞争、成本问题以及患者接受度等潜在风险浮出水面。谱仪线圈行业需要不断创新，形成产品性能和成本上的优势，适应精准化、个性化的医疗需求，保持稳定的市场增长趋势。
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声明
节选自华医研究院行业深度报告：2024年9月《MRI谱仪线圈行业研究报告》。
报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议。我公司不就报告中的内容对最终投资建议作出任何担保。
来源：华医研究院
作者：郑紫韵
编辑：杨见星
