华医研究院 | 产后康复行研报告

从微观层面来看，产后康复也称为产后恢复、产后修复，或产褥期保健等，是指综合运用有关康复治疗技术，恢复、改善或重建女性在妊娠和分娩过程中受到不同程度的损伤，帮助女性在分娩结束之后在身体和精神上都尽快找回最佳状态。

产后1~42天称为产褥期，此时产妇的各个系统、器官还没有完全恢复，无法像正常人一样进行锻炼；产后康复的黄金期是产后42天~产后半年，这段时间进行康复效果最快最好，着重应先进行盆底肌修复、再进行腹直肌修复；产后的6~12个月身体各器官和功能基本恢复，松弛素引起的假胯宽（耻骨分离）也自行开始恢复。具体产后康复时间如图所示。

图1：顺产和剖宫产产后康复时间表

来源：内蒙古妇幼保健院、华医研究院

从市场主要参与主体来看，目前我国产后康复市场参与者涉及众多层面，常见的如医疗机构、制药企业、保健品生产商、医疗器械制造商、月子中心、家政企业等。在类型上，产后康复可分为三大细分市场：产后康复设备、产后康复服务、产后康复保健品。目前来看产后康复保健用品市场份额超8成，为我国产后康复行业主要增长点，但未来随着消费者对于产后康复的需求逐渐多样化，相关服务以及用品市场将迎来大幅增长。

图2：我国产后康复主要市场参与者

来源：母婴商业研究院、华医研究院

从整个产后康复医疗产业链来看，产后康复行业整体产业链较短，大致可以分为三个部分：上游是产后康复器械、保健品及药物生产商；中游是产后康复医疗服务机构，以及部分出售保健品及器械的零售药店等机构；终端则是需要接受产后康复治疗的女性。产后康复治疗服务机构可分为：公立医院、妇产医院附属的产后康复中心、专业连锁的产后康复医疗机构、月子中心、产后康复小作坊、非医疗产后康复连锁加盟等。

图3：产后康复产业链

来源：公开资料整理、华医研究院

产后康复设备是用于帮助产妇解决产后问题的重要工具，是专用于产后疾病筛查与治疗、产后形体恢复的器械设备，主要通过生物刺激和电刺激等物理治疗方法刺激局部神经肌肉，激活细胞组织、在疗程内恢复肌肉组织的弹性与紧张度。

根据不同分类标准，产后康复设备可分为多个类别：

（1）根据产品功能差异，产后康复设备可分为盆底康复设备、产后恢复设备：①盆底康复设备：通过电刺激与生物反馈技术协助用户锻炼盆底肌，使受损肌肉与神经逐渐恢复的产后康复设备，代表生产企业包括杉山医疗、麦澜德等；②产后恢复设备：通过电刺激或磁疗协助产后妇女恢复身材与形体的产后康复设备，可细分为胸型矫正仪器、祛妊娠纹仪器、髋骨调理仪器等，代表生产企业包括恒达科技、德佳智联等；

（2）根据使用场景，产后康复设备可分为医疗专用器械、非医疗设备、家庭设备：①医疗专用器械的研发生产需要企业获得医疗器械证书，产品价格在15-25万元区间，医疗专用器械占产后康复设备市场比重约45%；②非医疗设备主要面向月子会所、产后管理中心等院外产康机构，产品价格在30-45万元区间，非医疗设备占产后康复设备市场比重约45%；③家庭设备是企业针对家庭用户研发的小型、便携式产后康复设备，产品价格在800-5,000元区间，家庭设备占产后康复设备市场比重小于10%。

图4：产后康复设备分类

来源：公开资料、华医研究院

 产后康复服务行业主要包括了公立医院、妇产医院附属的产后康复中心、专业连锁的产后康复医疗机构三类医疗级业态，以及月子中心、产后康复小作坊等非专业医疗服务的机构。

首先，关于公立医院。公立医院凭借其高信誉和强专业性受到产妇信赖。但因为缺乏市场统一标准，产后康复“消费属性”较强，公立医院对其的重视程度不高。产后康复是涉及到妇产科、泌尿科、肛肠科、骨科、皮肤科、康复科等九大学科的综合医疗服务，特别是产后漏尿、腹直肌分离、骨盆倾斜、妊娠纹等问题，都需要不同科室专家给出相应评估并制定康复治疗方案，多学科交叉的特性也使得其在公立医院内部难以统筹协调。此外，公立医院的普惠医疗性质，使其很难以服务和环境吸引中高端产妇。

因此在医疗级产后康复业态层面，过去产后康复在公立医疗体系内发展的非常缓慢，但也为民营产康诊所的发展留出了充足的空间。综上所述，从终端机构来看，产后康复业态多样，具备美容、康复、医疗等多重属性，产业延展性非常强。但是由于监管力度弱，行业门槛较低，一时间竞争者蜂拥而至，行业陷入混乱。

图5：产后康复服务主体优劣势

来源：公开资料整理、华医研究院

据悉，产后康复保健用品细分品类众多，而各大细分行业涉及企业类型众多，加之各大企业布局侧重点不一，因此我国产后康复保健用品市场竞争总体较为激烈，行业格局较为分散。

 首先，从康复医疗行业的整体市场规模来看，毕马威根据历年《中国卫生健康统计年鉴》康复专科医院收入与诊疗人次等进行预测，预计2021年康复医疗服务市场规模达到1032 亿元。康复医疗终端受益者众多，各细分市场需求覆盖度较低。康复医疗覆盖多病种，终端受益者主要涵盖了老年人、残疾人、儿童、疾病人群、产后女性等群体，潜在康复需求旺盛。

产后康复医疗的终端受益者主要是指产后女性，产后妇女潜在人群规模为1600万人。根据毕马威《康复医疗趋势引领新蓝海》预测的康复医疗服务市场规模进行拆分，结合一般情况给予市场渗透率、住院天数、床日费一定假设，在提高渗透率的条件下得到预期市场规模为3163亿元，目前市场规模不到900亿元，由此康复医疗服务市场规模拥有较大增长空间。

表1：康复医疗服务市场规模

来源：毕马威《康复医疗趋势引领新蓝海》、普华永道《国内康复医疗机构的现状与挑战》、华医研究院

近年来我国产后康复人均消费支出呈稳步增长态势，但受国内出生人口数量下降的影响，2018年我国产后康复产业规模为573.4亿元，规模同比下降4.92%。其中产后康复服务规模为33.3亿元，产后康复用品规模为36.4亿元，产后康复保健品及医药规模为503.7亿元。

图6：2018年我国产后康复细分市场格局

来源：公开资料、华医研究院

表2：2012-2018年我国产后康复产业规模及增速走势

来源：公开资料、华医研究院

基于中国政府大力推进妇幼健康保障工程、鼓励企业进行医疗器械创新的背景，产后康复设备行业得以快速发展，其市场规模增长状态呈现两大特征：

（1）整体规模：产后康复设备行业市场规模（按终端销售额计算）由2014年的9.2亿元快速增长至2018年的39.5亿元，年复合增长率达43.9%；

（2）细分市场规模：2014-2016年，各级各类医院是产后康复设备的主要消费机构，医用产后康复设备市场规模由2014年的7.2亿元快速增长至2016年的16.3亿元，年复合增长率达50.5%；2017-2018年，产康机构需求市场快速增长，产康机构需求市场规模占比直线上升，截至2018年，产康机构需求市场规模占产后康复设备整体规模比重已超过35%。主力消费群体由医疗机构向产康机构及家庭转移，市场增长率由高到低分别为家庭、产康机构、医疗机构。

表3：中国产后康复设备市场规模及增长情况（亿元）

来源：公开资料、华医资本

按照治疗领域来分，盆底康复、神经康复以及精神康复等领域都拥有较大潜在人群数，目前国内的康复器械领域的认知还存在一定的距离，因此渗透率方面还有较大的提升空间。盆底、产后康复需求人群基数大，受益于二胎政策以及人口老龄化进程加快，未来有较大的空间。

盆底及产后康复治疗理念获得认可并深入推广，患者康复意识提升，康复治疗转化率提高，盆底康复市场快速发展。盆底及产后康复领域的产品主要有盆底电刺激类设备、盆底磁刺激类设备与盆底耗材及配件。

盆底电刺激医疗器械市场正处于快速增长阶段，据Frost & Sullivan调查，2018年市场规模为3.9亿元，2014-2018年复合增速达到48.7%，预计以27.5%的复合增速增长至2023年的13.1亿元市场规模。

表4：中国盆底及产后康复电刺激医疗康复市场规模（亿元）

来源：Frost & Sullivan、华医研究院

产后恢复服务行业属于美容业细分市场，在中国萌芽于04年，于08年前后达到井喷。目前在全国已拥有骄阳兰多、蓝丝带、美丽妈妈、格林黛娜等近百个产后恢复品牌，其中一个市级区域便拥有8-20家产后恢复中心，产后恢复正在以蔓延之势铺遍大江南北。中国每年约有1800万新生儿的降生，据国家统计局统计，2014年会新增近2千万新妈妈，而且每年还在递增，而产后恢复的主要目标消费群涵盖了产后5年的孕产女性。

图7：产后康复服务行业的市场需求

来源：公开资料、华医研究院

从终端机构来看，产后康复业态多样，具备美容、康复、医疗等多重属性，产业延展性非常强；从产后康复项目看，主要以饮食、心理和运动三方面为主，其中在运动部分，则针对生殖系统、乳腺和形体三大板块解决相关问题，综合众多的产后康复项目，生殖系统中的盆底康复尤为重要，未来是产后康复设备市场重点关注对象。